近期，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行通過官方微信公眾號發(fā)布了關(guān)于調(diào)整該行存款利率的相關(guān)公告。同時，該行表示，自2025年11月5日起，對定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整，取消5年期整存整取定期存款。

接下來，是否會有更多中小銀行跟進(jìn)調(diào)整長期限存款產(chǎn)品？這是否會成為行業(yè)趨勢？

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《金融時報》記者查看多家銀行手機銀行App后發(fā)現(xiàn)，目前，包括國有六大行在內(nèi)的多數(shù)銀行仍保留5年期定期存款產(chǎn)品在售。

與此同時，記者發(fā)現(xiàn)，曾經(jīng)作為投資者鎖定長期收益的“利器”——5年期大額存單，已難覓蹤跡。

不一樣的“一單難求”

同樣是5年期，大額存單比定期存款更早迎來調(diào)整。對比幾年前大額存單銷售火爆“一單難求”的情況，如今的銀行大額存單，長期限產(chǎn)品也是“一單難求”。

只不過，此“一單難求”非彼“一單難求”。

《金融時報》記者查詢發(fā)現(xiàn)，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行及郵儲銀行國有六大行的手機銀行App中，均已無5年期大額存單在售。多家股份制銀行也難覓長期限大額存款蹤跡。

招商銀行手機銀行App顯示，在售大額存單20萬元起售，期限有1個月至2年期不等，最長期限2年期的年化利率為1.40%。

“目前是沒有3年期、5年期大額存單在售的，如果您有需求可以關(guān)注一下大額存單的轉(zhuǎn)讓專區(qū)?！睂τ谖磥硎欠駮霞荛L期限產(chǎn)品，招行電話客服人員告訴記者，這要根據(jù)招行接下來的整體策略安排而定，目前不確定是否會補充相關(guān)產(chǎn)品。

在轉(zhuǎn)讓專區(qū)記者看到，3年期大額存單到期測算年化收益率在1.5%左右。

被動調(diào)整還是主動選擇？

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，雖然大部分銀行5年期定期存款仍在售，但利率普遍較低，對投資者的吸引力較之前明顯下降，銷售遇冷。

“部分銀行取消長期限存款產(chǎn)品并普遍下調(diào)利率，其最核心的邏輯在于應(yīng)對持續(xù)收窄的凈息差壓力?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示。

多數(shù)受訪專家認(rèn)為，存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的背后，實際上是銀行業(yè)盈利模式的重構(gòu)，是金融體系適應(yīng)時代發(fā)展的必然選擇。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝在受訪時坦言，銀行傳統(tǒng)“躺賺利差”模式已終結(jié)。負(fù)債端壓降高成本存款，發(fā)力活期和結(jié)算性低成本資金；收入端從單一利差轉(zhuǎn)向財富管理、代銷等中間業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動；客戶端放棄“一刀切”推銷，轉(zhuǎn)向分層化精準(zhǔn)服務(wù)，這是低息差時代的生存必然。

投資者可考慮階梯式、綜合化資產(chǎn)配置

“我們也會推薦客戶考慮一下替代性產(chǎn)品，比如儲蓄型保險等，當(dāng)然，這也要結(jié)合客戶的流動性需求和風(fēng)險承受能力綜合考量?！币晃还煞葜沏y行理財經(jīng)理表示。

對于投資者，田利輝建議，可以考慮采取“三層次”配置策略——穩(wěn)健型投資者可關(guān)注股息率5%以上的國有大行；成長型投資者可布局零售轉(zhuǎn)型領(lǐng)先的股份制銀行；進(jìn)取型投資者可挖掘資產(chǎn)質(zhì)量改善的區(qū)域中小銀行。

婁飛鵬則建議投資者根據(jù)自身對資金的需求，合理配置不同期限存款。為了提高收益，也可以根據(jù)自身情況合理配置基金、理財?shù)犬a(chǎn)品。

同時，專家提醒，需警惕宏觀經(jīng)濟(jì)波動、利率市場化深化等風(fēng)險因素?！巴顿Y者可以考慮放棄‘長期存款執(zhí)念’，進(jìn)而轉(zhuǎn)向‘安全+靈活’的多元資產(chǎn)配置模式。優(yōu)先布局1至3年中短期存款或國債筑牢安全墊，適度增配低波動理財、純債基金，風(fēng)險承受力較強的投資者可少量配置高股息權(quán)益資產(chǎn)。”田利輝表示。

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